麻烦了,大跌再次开启 !

返回首页 闫小旺 闫小旺 2021-04-05 11:05:11 👍赞 (0)
在过去的一周,股市呈现出单边上涨的行情,悲观到极致就是上涨。

过去的一周很关键,我以海天味业例子,讲了3月25日就是市场的底部区间。

同时从3月中旬就开始讲:3月9日是政策低,3月底是市场底。

上周五随着A股价值投资的锚贵州茅台拉升5个点,表明着筑底完成,阶段性、结构性上涨行情再次开启。

很多同学后知后觉,你注意看我的文章,具有一定的连续性。

我个人在3月底公开在公众号加仓了两只股票,当天加仓,当天公众号通知,说明我对市场那个位置看多。

先看白酒:

白酒主要看动销,高端白酒品牌:五粮液品牌强,泸州老窖动销好,山西汾酒业绩最强。

贵州茅台是业绩是略超预期一点,涨幅在白酒里面不是最强的,虽然是白酒的龙头标的。

本质上,还是贵州茅台业绩不够强,你仔细的把白酒跟CXO行业对比一下。

从大市值到小市值的各个标的,在涨幅上、业绩上对比一下,能发现很多的共同点,这对投资有很大的帮助。

不要只在行业里比较,可以拉通各个行业看,往往能看到更多的逻辑。

白酒和CXO的一个共同点就是目前的反弹回升,基本上都是中小市值最猛,而不是龙头或者次龙头。

本质上,还是小市值的业绩强,像酒鬼酒,一季度业绩大超市场预期,股价直接涨停。

安琪酵母也一样,业绩超预期,股价直接涨停表示。

这里面现在出现了两个问题:

一、3月底的底位拉升,你没跟上,怕继续跌,现在涨上来了,我该怎么办,还要不要加仓了 ?

二、如果加仓,我现在到底买什么 ?

先讲第一个问题:

逢回调加仓,不回调不要追高,今年股市整体看,赚钱效应没有去年强。

再看第二个问题:

一定是首先选顶级的赛道,业绩超预期如果不是龙头,可以买业绩超预期的中小市值。

那要是其他不是顶级赛道的股票,业绩也超预期了,我是买顶级赛道的龙头股,但业绩没有超预期,还是买不是顶级赛道的业绩超预期的股票。

比如:我到底是买CXO龙头的药明康德还是买目前业绩超预期的安琪酵母。

药明康德在整个股市是医药股的一级赛道。

而安琪酵母其实在消费股里面,算是三级赛道。

即使目前安琪酵母业绩超预期了,但拉长时间看,涨幅上不如药明康德。

但短期里,因为安琪酵母业绩超预期,拉升比较猛。

为什么会这样,这与行业空间、产业景气度、稳定性都有关系。

安琪酵母的行业空间我之前讲过,安琪酵母能算的上世界前三的酵母品牌。

酵母,讲一下,属于世界性的竞争,不是白酒,只是国内竞争。

安琪酵母,我研究下来,今年主要看海外的收入情况增量,市场空间整体没那么大,属于有限的空间发展,这就定性了酵母涨幅上,长期是不如CXO。

但短期可能会比较猛,了解了这个,就有思路买哪个了。

整个股市,都是可以拉通看的,任何行业都可以最后转化为,一个可预期时间里面的涨幅来比较。

这就跟你、我、他干的虽然是不同的工作,我是种花椒的农民,你是互联网企业高管,他是五星级酒店的厨师。

咱们的工作基本上没啥可比性,但都可以转化为一个叫人民币的报酬,来等价量化的看咱们三个工作的价值。

这就是我为啥讲,把白酒和CXO的标的放在一起比较一下。

很多同学可能只比较了同一行业里面,不同标的的投资价值,只竖着看了,没有横着看一下,在不同的行业的不同标的对比一下。

当你在不同的行业对比了,你会发现,对投资的理解会再上一个高度。

那么,横着比较,目前谁的投资价值更好些呢 ?

讲一个行业,光伏:隆基股份硅片龙头、通威股份硅料龙头。

隆基股份目前是42倍估值、通威股份是40倍估值。

光伏在整个成长股横向看,目前估值有性价比,重要的是成长性好。

我讲过:光伏今年会既涨估值也涨业绩。

通威股份这周末的业绩预告:预计2021年一季度的净利润为8亿元-9亿元,同比增长132%-161%。

投资看的是未来,光伏一季度装机是淡季,但业绩淡季不淡,这业绩增速,配目前估值,横向看,有配置的性价比。

光伏不止一年的行情,目前仍然处在周期的上行阶段,在过去的三月底,我已经星球通知加仓了光伏。

目前的股市,真到了考验业绩的时候,谁业绩强,谁就率先拉升,谁就有逻辑支撑,谁业绩差,谁就反弹不动,甚至回跌,逻辑偏弱。

比如双汇发展、云南白药业绩就偏弱,低于预期,股价再次低迷。

长期看,业绩是拉升股价上涨的唯一核心因素,尤其是目前的股市。

有问题,留言区见,看完正文的同学,记得看下留言区,留言区也是干货。

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